Il ritorno sull’investimento (ROI): come e perché calcolarlo?

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Cos’è il ritorno sull’investimento?

Il ritorno sull’investimento (ROI) è, in parole povere, il tempo necessario affinché un investimento possa ripagare e quindi si possa ripagare da solo ed essere addirittura proficuo. Un investimento costa una certa somma di denaro ma, se tutto va bene, può anche rendere. Nel momento in cui i ricavi sono pari ai costi sostenuti, l’investimento è stato ripagato.

Questo è anche noto come punto di pareggio. Quanto più breve è questo periodo, tanto più interessante e privo di rischi è l’investimento. In fondo, se il ritorno sull’investimento si allunga, aumenta la probabilità che nel frattempo accada qualcosa.

Il tempo di ritorno sull’investimento è importante in molti settori diversi, ma è particolarmente diffuso nel settore dell’energia. Quasi tutte le misure di risparmio energetico hanno un risparmio calcolato in anticipo.

Prendiamo ad esempio i pannelli solari o l’isolamento: il risparmio sulla bolletta energetica mensile garantisce il recupero dei costi di acquisto nel tempo.

Qual è la formula del ritorno sull’investimento?

La formula è la seguente:

T = costi di acquisto / (reddito – costi di produzione)

Qui, T è l’unità di tempo. Può trattarsi di mesi, anni o settimane, ad esempio. Si noti con attenzione che alcuni investimenti comportano anche costi di produzione. Si tratta, ad esempio, dei costi di manutenzione o del personale. Questi devono essere inclusi nel calcolo. Anche i sussidi e le tasse devono essere inclusi nel calcolo.

A causa dei costi di produzione, il ricavo netto per unità di tempo è inferiore e ci vuole più tempo per recuperare l’investimento. Se volete conoscere il T in mesi, calcolate anche i ricavi e i costi di produzione per mese. I ricavi mensili meno i costi mensili sono noti anche come flusso di cassa.

Un investimento può ripagare in più modi. Può essere un risparmio sui costi, come nel caso delle apparecchiature di Sensorfact. Con i nostri contatori intelligenti, ogni mese risparmiate fino al 10% sulle bollette energetiche. Dal momento che con noi si paga attraverso un modello di abbonamento, non ci sono costi di acquisto.

Un’altra categoria di ricavi non è rappresentata da una diminuzione dei costi, ma da un aumento del fatturato. Questo è il caso, ad esempio, di una fabbrica che produce prodotti. In questo caso, investire in una nuova macchina può garantire un aumento delle vendite e quindi del fatturato.

Esempio:
La fabbrica di abbigliamento A sta isolando l’edificio dello stabilimento. Il costo è di 200.000 euro. Il materiale isolante non richiede manutenzione, quindi non ci sono costi di produzione mensili. Grazie all’isolamento, la fabbrica risparmia 2000 euro al mese sulla bolletta energetica.

La formula del periodo di ammortamento è quindi la seguente. Dopo 100 mesi, ovvero 8 anni e un quarto, la fabbrica di abbigliamento A ha recuperato il costo per l’isolamento dell’edificio:

Perché la formula è importante?

Ogni analista finanziario ha avuto a che fare con il ritorno sull’investimento. Il ROI è importante perché consente di soppesare i rischi dell’investimento e di effettuare una scelta di investimento. Questo perché un’azienda non può investire in tutto, ma deve fare delle scelte.

Se un investimento viene recuperato più velocemente di un altro, ciò può renderlo più interessante. Il tempo di recupero è particolarmente importante se un’azienda ha poca liquidità da investire.

In effetti, in questa situazione, si devono fare importanti compromessi ed è molto vantaggioso se un investimento viene recuperato rapidamente.

Questo perché non c’è la possibilità di fare investimenti che si ripagano solo dopo molto tempo.

Quali sono gli svantaggi dell’utilizzo del ritorno sull’investimento?

L’utilizzo del ritorno sull’investimento come misura per valutare la qualità di un investimento presenta una serie di inconvenienti. Il primo svantaggio è che il ritorno sull’investimento non tiene conto del tempo successivo al ROI.

In altre parole, se un investimento si rivela molto vantaggioso per l’azienda dopo un certo numero di anni, questo non si rifletterà nel periodo di ritorno sull’investimento. Si tratta esclusivamente del tempo necessario per raggiungere il punto di pareggio.

Un altro aspetto che il ritorno sull’investimento non prende in considerazione è l’inflazione. Questo perché il denaro ha un valore inferiore con il passare del tempo. Di conseguenza, il costo di acquisto di un investimento vale relativamente molto di più oggi che tra 10 anni. Tuttavia, il deprezzamento del denaro non è un fattore del modello del ritorno sull’investimento.

Anche gli investimenti con flussi di cassa incostanti non sono adatti per il ritorno sull’investimento. L’isolamento di un edificio industriale, ad esempio, rende molto meno nei mesi estivi che in quelli invernali.

Per calcolare il ritorno sull’investimento si possono ovviamente utilizzare cifre annualizzate, ma anche queste possono variare notevolmente. Il metodo del ritorno sull’investimento è più adatto agli investimenti con un flusso di cassa costante.

Ritorno sull’investimento e le liste approvate delle misure di conservazione dell’energia (EML)

Il ritorno sull’investimento, come detto, è particolarmente apprezzato nel settore energetico. I pannelli solari, ad esempio, per i privati rendono molto facile il calcolo del ROI, ma anche per le aziende del settore il ritorno sull’investimento di una misura di risparmio energetico è molto interessante.

Il governo centrale dei Paesi Bassi ha un Erkende Maatregelenlijst energiebesparing (EML o liste approvate delle misure di conservazione dell’energia) che elenca numerose misure per diversi settori. Le misure hanno due analogie: fanno risparmiare energia e hanno tutte un ritorno sull’investimento di cinque anni al massimo. Cinque anni sono considerati un ottimo periodo di ammortamento per un investimento.

Nell’elenco dell’energia, che comprende le misure ammissibili ai sussidi EIA, anche il ritorno sull’investimento gioca un ruolo importante. Molte misure devono avere un ritorno sull’investimento compreso tra i 5 e i 25 anni.

Valore attuale netto come alternativa

A causa di queste limitazioni, gli analisti finanziari e gli investitori scelgono spesso alternative di ritorno sull’investimento. L’alternativa principale è il valore attuale netto (VAN). In questo modo si tiene conto di tutti i flussi di cassa futuri.

Include anche gli interessi. La formula del valore attuale netto è molto più complicata, ma elimina molti degli inconvenienti.

Misura di risparmio energetico con ritorno sull’investimento di 0 giorni

La tecnologia di Sensorfact ha un ritorno sull’investimento di 0 giorni perché utilizziamo un modello di abbonamento. Quindi si paga per ogni periodo risparmiato. Poiché il risparmio è superiore al costo dell’apparecchiatura, si ottiene un risparmio diretto per l’azienda.

Le industrie devono migliorare la loro efficienza energetica a causa della legislazione ambientale e della concorrenza globale. Aiutiamo le industrie a ridurre l’impronta ambientale e le bollette energetiche eliminando gli sprechi di energia in modo semplice e intelligente, consentendo ai responsabili degli impianti di concentrarsi sulla produzione.

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